يمكن التجزئة خالية الفوركس التجار جعل المال

لماذا العديد من التجار الفوركس تخسر المال هنا هو الخطأ رقم 1 نحن ننظر من خلال 43 مليون الصفقات الحقيقية لقياس أداء المتداول الأغلبية من الصفقات ناجحة ولكن التجار يخسرون هنا هو ما نعتقد أنه الخطأ رقم واحد تجار فكس جعل W هي تفعل تحركات العملات الرئيسية تجلب خسائر المتداولين المتزايدين لمعرفة ذلك، فقد بحث فريق البحث ديليفكس من خلال أكثر من 40 مليون الصفقات الحقيقية وضعت عبر منصات التداول وسطاء الفوركس الرئيسية. في هذه المقالة. ونحن ننظر إلى أكبر خطأ أن تجار الفوركس جعل، وطريقة للتجارة بشكل مناسب. لماذا يخسر متوسط ​​الفوركس التاجر المال يفقد تاجر الفوركس المال، وهو في حد ذاته حقيقة مربكة للغاية. ولكن لماذا ببساطة، علم النفس البشري يجعل التداول صعبا. نظرنا إلى أكثر من 43 مليون تداول حقيقي وضعت على خوادم التداول وسطاء العملات الرئيسية من Q2، 2014 نداش Q1، 2015 وجاء إلى بعض الاستنتاجات مثيرة جدا للاهتمام. الأول هو أمر مشجع: التجار كسب المال أكثر من مرة كما يتم إغلاق أكثر من 50 من الصفقات في مكاسب. النسبة المئوية لجميع الصفقات التي تم إغلاقها عند الربح والخسارة لكل زوج من العملات مصدر البيانات: مستمدة من بيانات من وسيط فكس رئيسي عبر 15 زوجا من العملات الأكثر تداولا من 312014 إلى 3312015. يظهر الرسم البياني أعلاه نتائج أكثر من 43 مليون صفقة قام بها هؤلاء التجار في جميع أنحاء العالم من Q2، 2014 حتى Q1، 2015 عبر 15 أزواج العملات الأكثر شعبية. يظهر الشريط الأزرق نسبة الصفقات التي انتهت بربح للتاجر. الأحمر يظهر النسبة المئوية للحرف التي انتهت بالفقدان. على سبيل المثال، شهد اليورو تراجعا قويا عند 61 من جميع الصفقات. والواقع أن كل واحد من هذه الصكوك رأى أن غالبية التجار حققوا ربحا يزيد على 50 في المائة من الوقت. إذا كان المتداولون على حق أكثر من نصف الوقت، فلماذا تخسر معظم المال متوسط ​​بروفيتسلوس في الفوز وفقدان الصفقات لكل زوج العملات مصدر البيانات: مستمدة من بيانات من وسيط فكس رئيسي عبر 15 أزواج العملات الأكثر تداولا من 312014 إلى 3312015. ما سبق الرسم البياني يقول كل شيء. باللون الأزرق، فإنه يظهر متوسط ​​عدد النقاط التي حققها التجار على الصفقات المربحة. باللون الأحمر، فإنه يظهر متوسط ​​عدد النقاط المفقودة في الصفقات الخاسرة. يمكننا الآن أن نرى بوضوح لماذا التجار يفقدون المال على الرغم من أن الحق أكثر من نصف الوقت. وهم يفقدون المزيد من المال على صفقاتهم الخاسرة أكثر مما يقومون به في صفقاتهم الفائزة. ليترسكوس استخدام اليورو مقابل الدولار الأميركي كمثال. ونرى أن صفقات اليورو مقابل الدولار الأميركي أغلقت في ربح 61 من الوقت، ولكن متوسط ​​التجارة الخاسرة كان قيمته 83 نقطة بينما كان متوسط ​​الفائز 48 نقطة فقط. وكان التجار أكثر من نصف الوقت، ولكنهم فقدوا أكثر من 70 أكثر على صفقاتهم الخاسرة كما فازوا في الصفقات الفائزة. وكان سجل حافلات الزوج غبوسد المتقلب أسوأ من ذلك. استحوذ المتداولون على أرباح على 59 من جميع صفقات غبوسد. لكنهم فقدوا المال بشكل عام حيث حققوا 43 ربحا في المتوسط ​​لكل فائز وفقدوا 83 نقطة على صفقاتهم الخاسرة. ما يعطي تحديد أن هناك مشكلة مهمة في حد ذاتها، ولكن ورسكول تحتاج إلى فهم الأسباب الكامنة وراء ذلك من أجل البحث عن حل. خفض الخسائر، السماح الأرباح تشغيل نداش لماذا هذا صعب جدا القيام به في دراستنا رأينا أن التجار كانت جيدة جدا في تحديد فرص تجارية مربحة - إغلاق الصفقات بها في ربح أكثر من 50 في المئة من الوقت. لكنهم خسروا، مع ذلك، أن متوسط ​​الخسارة يفوق بكثير المكاسب. فتح أي كتاب تقريبا عن التداول والمشورة هي نفسها: خفض الخسائر الخاصة بك في وقت مبكر والسماح الأرباح الخاصة بك تشغيل. عندما تعارض تجارتك، أغلقها. خذ الخسارة الصغيرة ثم أعد المحاولة لاحقا، إذا كان ذلك مناسبا. فمن الأفضل أن تأخذ خسارة صغيرة في وقت مبكر من خسارة كبيرة في وقت لاحق. إذا كانت التجارة في صالحك، والسماح لها بتشغيل. وكثيرا ما يكون مغريا أن نغلق مكاسب صغيرة من أجل حماية الأرباح، ولكننا نرى في كثير من الأحيان أن الصبر يمكن أن يؤدي إلى مكاسب أكبر. ولكن إذا كان الحل بسيط جدا، لماذا هي قضية شائعة جدا الجواب بسيط: الطبيعة البشرية. في الواقع هذا لا يقتصر على الإطلاق على التداول. لمزيد من التوضيح النقطة التي نستخلص من النتائج الهامة في علم النفس. A وندر بسيط ندش فهم السلوك البشري نحو الفوز والخسارة ماذا لو قدمت لك رهان بسيط على الوجه عملة لديك خيارين. اختيار وسيلة لديك فرصة 50 للفوز 1000 دولار و 50 فرصة للفوز بأي شيء. الخيار B هو كسب 450 نقطة مسطحة. الذي سوف تختار في هذه الحالة يمكننا أن نتوقع أن تخسر أقل من المال عن طريق الاختيار B، ولكن في دراسات الواقع أظهرت أن غالبية الناس سوف اختيار الخيار A في كل مرة واحدة. هنا نرى هذه المسألة. معظم الناس تجنب المخاطر عندما يتعلق الأمر بأخذ الأرباح ولكن بعد ذلك تسعى بنشاط إذا كان ذلك يعني تجنب الخسارة. لماذا الخسائر يصب نفسيا أكثر بكثير من المكاسب إعطاء متعة نداش نظرية التوقعات نوبل الحائز على جائزة الطبيب النفسي السريري دانيال كانيمان استنادا إلى أبحاثه بشأن صنع القرار. عمله كانرسكوت على التداول في حد ذاته ولكن آثار واضحة لإدارة التجارة وذات صلة كبيرة لتداول العملات الأجنبية. وقد حاولت دراسته حول نظرية "بروسبيكت" وضع نماذج للتنبؤ بالخيارات والتنبؤ بها بين السيناريوهات التي تنطوي على مخاطر ومكافآت معروفة. وأظهرت النتائج شيئا بسيطا بشكل ملحوظ بعد عميق: معظم الناس أخذوا المزيد من الألم من الخسائر من المتعة من المكاسب. فإنه يشعر لدكوغود إنفيرالدكو لجعل 450 مقابل 500. ولكن قبول خسارة 500 يضر كثيرا والكثير على استعداد للمقامرة أن التجارة يتحول حولها. هذا داسنرسكوت جعل أي معنى من منظور التداولectectemdash50 0 دولار فقدت تعادل 50 0 دولار المكتسبة واحد لا يستحق أكثر من الآخر. لماذا يجب علينا بعد ذلك التصرف بطريقة مختلفة نظرية بروسبيكت: الخسائر تضر عادة أكثر من المكاسب إعطاء المتعة اتباع نهج عقلاني محض للأسواق يعني معالجة 50 نقطة كسب ما يعادل أخلاقيا لخسارة 50 نقطة. لسوء الحظ لدينا بيانات عن سلوك تاجر حقيقي تشير إلى أن غالبية كانرسكوت القيام بذلك. نحن بحاجة إلى التفكير بشكل أكثر منهجية لتحسين فرصنا في النجاح. تجنب الصراع المشترك تجنب مشكلة صنع الخسارة المذكورة أعلاه هو بسيط جدا من الناحية النظرية: كسب أكثر في كل التجارة الفائزة مما كنت تعطي مرة أخرى في كل التجارة الخاسرة. ولكن كيف يمكن أن نفعل ذلك بشكل ملموس عند التداول، اتبع دائما قاعدة واحدة بسيطة: دائما تسعى مكافأة أكبر من الخسارة التي تخاطر. هذا هو قطعة قيمة من النصائح التي يمكن العثور عليها في كل كتاب التداول تقريبا. عادة، وهذا ما يسمى لدكو ريواردريسك نسبة رديقو. إذا كنت خطر فقدان نفس عدد النقاط كما كنت آمل لكسب، ثم نسبة ريواردريسك الخاص بك هو 1 إلى 1 (مكتوبة أيضا 1: 1). إذا كنت تستهدف الربح من 80 نقطة مع خطر 40 نقطة، ثم لديك نسبة 2: 1 ريواردريسك. إذا كنت تتبع هذه القاعدة البسيطة، يمكنك أن تكون على حق فقط من نصف الصفقات الخاصة بك ولا تزال كسب المال لأنك سوف تكسب المزيد من الأرباح على الصفقات الفوز الخاص بك من الخسائر على الصفقات خسارتك. ما هي النسبة التي يجب استخدامها يعتمد ذلك على نوع التجارة التي تقوم بها. نوصي دائما باستخدام الحد الأدنى 1: 1 نسبة. وبهذه الطريقة، إذا كنت على حق فقط نصف الوقت، وسوف على الأقل كسر حتى. بعض الاستراتيجيات وتقنيات التداول تميل إلى إنتاج نسب الفوز العالية كما رأينا مع بيانات التاجر الحقيقي. إذا كان هذا هو الحال، فمن الممكن استخدام راتيريديششوتش ريواردريسك أقل ما بين 1: 1 و 2: 1. بالنسبة للتداول الاحتمالي المنخفض، يوصى باستخدام نسبة أعلى للمكافأة، مثل 2: 1، 3: 1، أو حتى 4: 1. تذكر، وكلما ارتفعت نسبة المكافأة التي تختارها، وأقل في كثير من الأحيان تحتاج إلى التنبؤ بشكل صحيح اتجاه السوق من أجل جعل التداول المال. وسوف نناقش تقنيات التداول المختلفة بمزيد من التفصيل في الأقساط اللاحقة من هذه السلسلة. التمسك بخطتك: استخدام نقاط التوقف والحدود بمجرد أن يكون لديك خطة تداول تستخدم نسبة المكافآت المناسبة، فإن التحدي التالي هو الالتزام بالخطة. تذكر، أنه من الطبيعي للبشر أن ترغب في التمسك بالخسائر وأخذ الأرباح في وقت مبكر، ولكنه يجعل للتداول سيئة. يجب علينا التغلب على هذا الاتجاه الطبيعي وإزالة عواطفنا من التداول. أفضل طريقة للقيام بذلك هي إعداد التجارة الخاصة بك مع أوامر وقف الخسارة والحد من البداية. هذا سوف يسمح لك لاستخدام نسبة ريواردريسك السليم (1: 1 أو أعلى) من البداية، والتمسك به. بمجرد تعيين لهم، دونرسكوت لمسها (استثناء واحد: يمكنك نقل المحطة الخاصة بك في صالحك لقفل في الأرباح كما يتحرك السوق في صالحك). إدارة المخاطر الخاصة بك في هذا الطريق هو جزء من ما العديد من التجار استدعاء لدكوموني ماناجيمنتردكو. العديد من تجار الفوركس الأكثر نجاحا على حق حول اتجاه ماركيترسكوس أقل من نصف الوقت. وبما أنهم يمارسون إدارة جيدة للمال، فإنهم يخفضون خسائرهم بسرعة ويسمحون بأرباحهم، لذا لا يزالون مربحين في التداول العام. هل استخدام 1: 1 مكافأة للمخاطر حقا العمل لدينا البيانات تقترح بالتأكيد أنه لا. نحن نستخدم بياناتنا على أعلى 15 زوجا من العملات لتحديد حسابات المتداولين الذين أغلقوا متوسط ​​مكاسبهم على الأقل كما هو متوسط ​​لوسمداشور الحد الأدنى للمكافأة: خطر 1: 1. كان التجار في نهاية المطاف مربحة إذا كانت عالقة لهذه القاعدة الأداء الماضي لا يدل على النتائج في المستقبل، ولكن النتائج بالتأكيد دعم ذلك. وتظهر بياناتنا أن 53 في المئة من جميع الحسابات التي تعمل على الأقل 1: 1 مكافأة إلى نسبة المخاطر تحول صافي الربح في فترة العينة لدينا 12 شهرا. وتلك التي تقل عن 1 في المائة هي 17 في المائة فقط. T رايدرز الذين التمسك هذه القاعدة كانوا أكثر عرضة 3 مرات لتحويل الربح على مدى هذا 12 شهرامداشا الفرق الكبير. مصدر البيانات: مستمدة من بيانات من وسيط فكس رئيسي عبر 15 أزواج العملات الأكثر تداولا من 312014 إلى 3312015. خطة اللعبة: ما هي الاستراتيجية يمكنني استخدام الفوركس التجارة مع توقف وحدود تعيين نسبة المخاطرة من 1: 1 أو أعلى كلما كنت مكان تجارة، تأكد من استخدام أمر وقف الخسارة. تأكد دائما من أن هدف الربح الخاص بك هو على الأقل بعيدا عن سعر الدخول الخاص بك كما وقف الخسارة الخاص بك هو. يمكنك بالتأكيد تحديد الهدف السعر الخاص بك أعلى، وربما يجب أن تهدف إلى 1: 1 على الأقل بغض النظر عن استراتيجية، يحتمل 2: 1 أو أكثر في ظروف معينة. ثم يمكنك اختيار اتجاه السوق بشكل صحيح فقط نصف الوقت ولا يزال كسب المال في حسابك. سوف تعتمد المسافة الفعلية التي تضعها وحدودك على الظروف السائدة في السوق في ذلك الوقت، مثل التقلب وزوج العملات، وحيث ترى الدعم والمقاومة. يمكنك تطبيق نفس نسبة المكافآت على أي صفقة. إذا كان لديك مستوى إيقاف 40 نقطة بعيدا عن الدخول، يجب أن يكون لديك هدف الربح 40 نقطة أو أكثر بعيدا. إذا كان لديك مستوى إيقاف 500 نقطة، يجب أن يكون هدف الربح 500 نقطة على الأقل. سنستخدم هذا كأساس لمزيد من الدراسة حول سلوك التاجر الحقيقي ونحن نتطلع إلى كشف سمات التجار الناجحين. يتم استخلاص البيانات من حسابات فكسم Inc. باستثناء المشاركين في العقد المؤهلين، حسابات المقاصة، هونغ كونغ، واليابان الشركات التابعة من 312014 إلى 3312015. عرض المقالات التالية في سمات سلسلة ناجحة: سمات التجار الناجحة هذه المقالة هي جزء من موقعنا سمات سلسلة ناجحة من التجار. على مدى الأشهر القليلة الماضية، وقد درس فريق البحث ديليفس عن كثب الاتجاهات التجارية للتجار من خلال وسيط فكس كبير. لقد ذهبنا من خلال عدد هائل من الإحصاءات وسجلات تجارية مجهولة المصدر من أجل الإجابة على سؤال واحد: لدكووهات ​​يفصل التجار الناجحين من ترادرسردكو ناجحة. لقد تم استخدام هذا المورد الفريد لتقطير بعض من لدكوبيست براكتيسسردكو أن التجار الناجحة متابعة، مثل أفضل وقت من اليوم، والاستخدام المناسب للرافعة المالية، وأفضل أزواج العملات، وأكثر من ذلك. ترقبوا المقال القادم في سمات سلسلة التجار الناجحة. تحليل أعده وكتبه ديفيد رودريجيز، محلل استراتيجي كمي ل ديليفس سجل إلى قائمة توزيع البريد الإلكتروني دافيدرسكوس لتلقي التحديثات البريد الإلكتروني في المستقبل على سمات سلسلة التجار الناجحة والتقارير الأخرى توفر ديليفكس الأخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر وأسواق العملات العالمية. لماذا معظم التجار يفقدون المال ولماذا السوق يتطلب ذلك اليوم، وأنا ألقي نظرة أكثر تجريدا وأعمق في قضية 8220why معظم التجار يفقدون المال. 8221 كما كنت تقرأ، وكما أشر في المقال ، يمكن للأفراد الفرار من سلوك الرعي وخلق عوائد فوق المتوسط ​​(أو أقل من المتوسط). ومع ذلك، من أجل كسر من القطيع هناك الكثير من الأشياء التي يجب أن تكون معروفة عن نفسك، والميول البشرية وكيف تتحد هذه لتشكيل الحركات المجتمعية (الذي يعكس سوق الأسهم). هذه المادة سوف تظهر أن ما تعتقد أنه قد يكون المسار الخاص بك قد يكون الشيء الدقيق الذي هو حفظ لكم جزء من القطيع، وبالتالي الدخول دائما والخروج من السوق في الوقت الخطأ. It8217s مقال طويل إلى حد ما، فإنه قد تبول بعض الناس قبالة، ولكن في المدى الطويل قبول والتعلم للتعامل مع القضايا التي يتم تناولها في هذه المادة قد تساعدك على الانتقال إلى عالم صغير من التجار الناجحين. لماذا معظم التجار يفقدون المال ولماذا يتطلب السوق من قبل: كوري ميتشل، مت معظم التجار قد سمعت الاحصائيات 8230822195 من التجار يفقدون المال، 8221 8220 فقط 5 من التجار يمكن أن يعيشوا في ذلك، 8221 أو 8220 فقط 1 من التجار كسب المال حقا. 8221 مهما كان عدد معين من الدراسات الحديثة، والحقيقة هي أن العديد من التجار سوف تفقد المال، وببساطة لا يمكن تجنبها (لبعض الأرقام الصعبة، انظر يوم التداول معدل النجاح، والإجابة الشاملة). وتعطى جميع الأسباب لذلك، مثل الحوادث إدارة المال، توقيت سيئة، والسياسة الحكومية السيئة، وضعف التنظيم أو سوء استراتيجية. هذه كلها جيدة و good8230and بعض تلك تلعب بالتأكيد دورا في نجاح التداول الفردي 8230 ولكن هناك سبب أعمق. سبب أعمق لماذا يفقد معظم التجار بغض النظر عن الطرق التي يستخدمونها. أنا، حتى لو كان جميع التجار يعرفون كيف (نضع في اعتبارنا معرفة والقيام هما أمران مختلفان جدا) للتجارة بنجاح استنادا إلى الظروف الحالية، لا يزال معظم التجار تفقد على المدى الطويل. لماذا معظم التجار يفقدون المال 8211 السوق ليس مستقلا عنا، هذا هو السبب في أن معظم التجار يفقدون المال وما يفشل المتداولون في كثير من الأحيان في إدراكه هو أن السوق هو الحركة الجماعية لأعمالهم وردود الفعل على أفعالهم وأشخاص آخرين 8217s أفعال. مربكة الصوت. النظر في هذا: كنت قمزة التجارة، أغمض عينيك وضرب 8220enter8221 (فتح التجارة). ليس لديك أي فكرة عما يفعله السوق (عيونك لا تزال مغلقة)، ولكن عليك أن تبدأ في الرد على عملك 8211 كنت أتساءل عما إذا كنت اتخذت القرار الصحيح، إذا كان يجب ضبط وقف الخسارة الخاصة بك أو إذا كان يجب أن حصلت في وقت سابق أو في وقت لاحق . لا يزال يحدث بعد فتح عينيك ونرى كيف عملك (التجارة) يتصرف في اتصال مع الآخرين people8217s الإجراءات وردود الفعل. حتى التجار محنك يمكن أن تذهب من خلال هذه المشاعر في بعض الأحيان. وبعبارة أخرى، فإن السوق هو حلقة عملاقة ردود الفعل، والتي تبين التجار (وأي شخص ينظر إلى السوق) قراءة ميزان الحرارة من المزاج الاجتماعي في ظل التجار، والمجتمع التمديد، تعمل. يبدو أن معظم التجار يعتقدون أن السوق شيء له قيمة خارجية خارج السعر المنسوب إليه من قبل التجار. أنا أفضل أن نفكر في ذلك كمقياس في الوقت الحقيقي من وجهة نظر المجتمع 8217s من قدراتهم الإنتاجية الخاصة 8230 أكثر ببساطة وضع 8211 المزاج الاجتماعي. وعندما تفهم الأسواق، فإن الفكرة القائلة بأن الجميع يستطيعون كسب المال ليس فقط غير دقيق ولكن مستحيل ومضحك. كل شخص يجعل المال يعني أنه لا يوجد سوق، لأن من سيكون أخذ الجانب الآخر من التجارة وبالإضافة إلى ذلك، فإن معظم التجار يشعرون أنها يمكن أن تتحرك مع الحشد لجعل الربح (ورقة)، ومن ثم الخروج قبل الحشد، وتحول ذلك التجارة في الربح الحقيقي. من الناحية النظرية هذا هو الصوت، ولكن تذكر الجميع هو وضع للقيام بنفس الشيء. ومن هذه الحركة الحشد الذي يسمح للتجار لكسب المال في بعض الأحيان. دون جزء كبير من التجار القادمة إلى نفس الأسواق القرار ببساطة لن تتحرك. فإنه يأخذ قناعة من قبل العديد من التجار لخلق اتجاه، ثم يأخذ القبول مبتهجا أن 8220this هو المعيار الجديد 8221 لإنهاء ذلك و 8220 يعلق عليه. 8221 ثم يأخذ خيبة الأمل الجماعية لتحطمها بالطريقة الأخرى. لماذا معظم التجار يفقدون المال 8211 فقط الأفراد الذين يمكن أن يفوزوا بالسوق، وليس الحشد (والحشد هو 80-90) فكر للحظة إذا اتبع كل تاجر قاعدة عدم المخاطرة بأكثر من حساب واحد في كل صفقة واستخدم استراتيجيات توتد من قبل المهنيين. أوامر وقف الخسارة من شأنه أن يؤدي في جميع أنحاء المكان والأسعار سوف تضخم و ديفليت 8230 تماما كما يفعل الآن مع الناس التمسك بأنفسهم (وأنواع مختلفة من) استراتيجيات وبعبارة أخرى، كل شخص يحاول أن يفعل الشيء نفسه 8220right8221 يخلق نفس تحركات السوق كما يفعل الجميع الخاصة بهم شيء 8220wrong8221. هذا هو السبب في أن معظم التجار يفقدون المال، ومن المفارقة أن التجار يجب أن يتغلبوا، كما سيد أوغواي تعلن في الفيلم الكونغ فو باندا 8220One غالبا ما يلتقي مصيره على الطريق الذي يأخذ لتجنب ذلك. 8221 لحسن الحظ، كما أنه يكاد يكون من المستحيل لإقناع الثور أن يكون الدب مرة واحدة أو أنها اتخذت موقفا، فإنه سيكون أكثر لا جدال فيه لإقناع كل تاجر للتداول بطريقة معينة. النقطة هي، فإنه doesn8217t مسألة كيف يتداول الناس الآن، أو إذا كان الجميع يتداولون نفسها 8230 ستظل تفقد. محاولة الجماهير لتجنب هذا (أو خلق الأرباح) يخلق خيط جدا أنها في نهاية المطاف معلقة أنفسهم مع. لماذا معظم التجار يفقدون المال 8211 لا يفهمون الطبيعة الحقيقية للأسواق مع خبرة التجار يمكن أن يتعلموا التحرك مع الحشد، وأيضا ندرك الحشد 8217s متقلب الطبيعة (وطبيعة متقلبة الخاصة بهم كذلك). قد يتعلم التجار أخيرا أن المزاج الاجتماعي يملي الأسواق والأخبار. هذا يعارض مباشرة وجهة النظر الشائعة أن الأخبار والسوق تملي المزاج الاجتماعي (انظر: هل أخبار خلق المزاج الاجتماعي، أو مزاج الاجتماعي خلق الأخبار) تجار ناجحة تجد شيئا يعمل والتمسك به، وعدم السماح للآخرين سحب بعيدا عن استراتيجيتها. هذا هو المكان الذي يخطئ فيه معظم التجار، ولماذا يفقد الحشد المال. على الرغم من أن معظم الناس 8217s أفضل الجهود التي can8217t سحب أنفسهم بعيدا عن الحشد عندما تهم حقا. عندما يقوم جميع أصدقائك بشراء الأسهم والتحدث عن النفط يذهب 200 أو 20 (أو أيا كان عدد من اليوم) والمحللين في جميع أنحاء التلفزيون قائلا انها كذلك، فمن الصعب أن تأخذ وجهة نظر مناقضة. بعد كل شيء، إذا قمت بإجراء الرهان ضد الجميع، وكنت على خطأ، أصدقائك يضحكون عليك لأنهم 8217re التفكير أرباحهم الورقية التي تستمر في التوسع سوف تكون قابلة للاسترداد في البنك قريبا. كنت تعاني من الأسف لعدم وجود على جعل بعض المال وأيضا قد يشعر بعض الخجل الاجتماعي. والسماء سمح لك الحق والناس يكرهون لك لأنك جعلت المال فقط في حين أنها فقدت قميصهم. يبدو سخيفا النظر في الضجة العامة خلال احتجاجات احتلال وول ستريت، أو الناس يشعرون بالاستياء الكبير لصناديق التحوط والتجار التي جعلت المليارات من خلال رؤية انهيار أسعار المساكن والاستفادة من ذلك أو المدير الذي هو مستاء للحصول على الحفاظ على وظيفته بينما تم تسريح العديد من موظفيه. الفوز التجار والمحللين الصحيح في كثير من الأحيان 8220crucified8221 خلال تحول السوق الرئيسية عندما تفقد الأغلبية. (تذكر الأسواق هي انعكاس للمجتمع ومؤشر قيادي للاقتصاد، لذلك عندما الأسهم تتحرك أسفل الاقتصاد هو تترنح أو بالفعل في الانخفاض، وبالتالي الناس هم بالفعل 8220on edge8221 أنفسهم). فمن السهل جدا أن أقول 8220I سوف تتبع الحشد ومن ثم معرفة متى للخروج. 8221 في الواقع القيام بذلك هو شيء مختلف تماما 8230 الذي هو السبب في الحشود التحرك معا. ويمكن أن يرجع ذلك إلى حد كبير إلى الميل البشري إلى اتجاهات الاستقراء. الاتجاه الاستقرائي هو الميل إلى عرض الظروف الحالية في العقود الآجلة، في كثير من الأحيان على افتراض كل شيء سيبقى على قدم المساواة. (انظر سوق الأسهم ليست الفيزياء الجزء 1 لأكثر على هذا). ولا نخطئ، فإن معظم صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة لا تختلف، ومعظمها يضرب جنبا إلى جنب مع المستثمرين والتجار التجزئة، على الرغم من أن عادة لا إلى أقصى المتداول غير المتعلمين الذين هم أكثر عرضة للقضاء تماما حسابه عندما تسوء الأمور. ومن المثير للاهتمام حقا أنه في حين أن صندوق التحوط قد يجعل متوسط ​​20 عاما على مدى السنوات ال 20 الماضية، فإن متوسط ​​المستثمر في ذلك الصندوق لديه ميل كبير لجعل أقل بكثير من ذلك. لماذا لأنها تستثمر وتسحب أموالها في نقاط خاطئة، تماما كما يفعلون في السوق (انظر الفيديو موجز في نهاية هذه المقالة). صندوق التحوط أو الصندوق المشترك هو سوق (متناهية الصغر). حيث يمكن للمستثمرين إيداع وسحب على أساس كيف يعتقدون أن الصندوق سوف تفعل. ملاحظة جانبية . يجب على التجار والمستثمرين أيضا أن يكونوا على بينة من 8220 التحيز الناجين .8221 من المرجح أن نسمع المزيد من القصص عن الناس الذين يصنعون القتل من سماع الناس عن فقدان كل شيء لأن الناس الذين فقدوا كل شيء ذهبوا من أعين الجمهور ولا يتحدثون عنه. عدد قليل من الذين كسب المال ومن المؤكد أن ندع الجميع يعرفون عن ذلك، وبالتالي خلق نوع من الوهم 8211 بشكل متعمد أو عن غير قصد 8211 أن أي شخص يمكن أن تفعل ما ديدو. ندرك أيضا، الجميع يحدد أن يكون الفرد والتجارة طريقتهم الخاصة، وبفعل ذلك معظم في نهاية المطاف يجري مع الحشد الذي يفقد المال (تذكر سيد أوغواي). لماذا لأن كل شخص يتيح ذلك يحدث ... دون عناء. مزاجهم الاجتماعي، سواء كان التفاؤل، الجشع، الخوف، الخ من المرجح أن يغذيه نفس المزاج الاجتماعي السائد في المجتمع. ليس من الخطأ أن يبدأ الأفراد في مثل نفس أنواع الموضات التي يرتديها الجميع. في محاولة للتغيير، فإن غالبية المجتمع ينتهي في التغيير معا، والانتقال نحو رغبات مماثلة وبعيدا عن إبداءات مماثلة. لذلك، ما تقدمه السوق يوفر الشيء بالضبط الذي سوف جذب إغراء التاجر إلى الحشد. على سبيل المثال، شخص لديه القليل من الخبرة في الاستثمار في الأسهم يريد أن يتورط لأن الجميع في الدائرة الاجتماعية الخاصة بهم هو، والإعلانات هي في جميع أنحاء التلفزيون وحتى مراسل الأخبار ليلا يتحدثون أكثر بكثير عن كيفية السوق جيدة جدا. في هذه البيئة يمكنك أن تكون متأكدا سيكون هناك الكثير من 8220 مساعدة اليدين 8221 للترحيب هذا المستثمر إلى الحشد، وتعليمهم أن يكونوا جزءا من الحشد والشروع بها في عالم المكفوفين الرائدة المكفوفين. لماذا معظم التجار يفقدون المال 8211 إكستريمس تتطلب تقريبا كل شخص للحصول على متن الطائرة في حين أنه قد يكون بداية لتأتي واضحة، قد لا تزال تتساءل كيف أنه من الممكن معظم الناس يفقدون المال وكيف يبدو أن الانضمام إلى الحشد في الوقت الخطأ بالضبط. عندما المزاج الاجتماعي، مثل 8230oh، let8217s نسميها 8220bullishness8221 يأخذ عقد المجتمع أو شخص، فإنه يمكن أن يكون من الصعب جدا أن نرى حركة لما هو عليه 8211 شيء من شأنه أن يمر كل شيء يمر (تماما مثل لدينا مذبذب المزاجية) 8230 تماما مثل جنون على لمبات الخزامى (انظر: الأوهام الشعبية الاستثنائية وجنون الحشود من قبل تشارلز ماكاي). حتى الناس شراء وشراء وشراء، ومن ثم الناس الآخرين يرون هذا وشراء وشراء وشراء. ثم هناك الناس الذين يمسكون، ويقول 8220 لا طريقة، وأنا لا تفعل ذلك مرة أخرى. وعلى أي حال، سمعت 80 من المحللين بالفعل الصاعد حتى يمكن أن 8217t تذهب أي أعلى. 8221 ولكن السوق يبقى موقوتة أعلى وحتى عدد قليل من ستراغلرز الانضمام في وشراء. لا يزال بعض التمسك والسوق يبقى موقوتة أعلى. وأخيرا، فإن 85 من السكان صعودي، ولا يزال هناك بعض ستراغلرز 8230 والسوق يستمر صعودا. الناس يعلنون إنجازاتهم ويرددون أن دورات الازدهار والكساد هي شيء من الماضي. وأخيرا، أصبح كل شخص ثور، امتلاك الأسهم، وإذا قرروا عدم شراء، فإنها تخلى (أو قيل لإغلاق) على محاولة تحذير الآخرين بعدم شراء 8230and السوق يغرق في الطريق الآخر. يظهر الرسم البياني أدناه هذا بطريقة مختلفة قليلا. منذ العمل هو أكثر أهمية من الحديث، عندما مديري الصناديق لديها تقريبا أي نقود في متناول اليد وهو ما يعني أنها 8220all في 8221 في السوق وهذا يعني من المرجح أن يحدث العكس في وقت قريب. والمشكلة هي أن السوق لا تتراجع بشكل عام إلى أدنى مستوى حتى يصل المستثمرون إلى أموال، ولا يتحركون بشكل كبير إلا بعد سحب المال من السوق، ويحتفظ معظم المستثمرين بأموال نقدية لإعادة استثمارها. المصدر: روبرت بريشترز أبريل 2010 العدد من نظرية الموجة إليوت. ومن غير المرجح أن ينعكس السوق إلى أي درجة كبيرة حتى يكون الجميع تقريبا على جانب واحد. وهو ما يعني أن الجميع تقريبا الذين انضموا إلى هذا الحزب في وقت متأخر سوف تخسر. حفنة من الناس قد تقرر فقط الانتظار، ولكن ذلك سوف السوق. وإذا تم تقسيم الناس ثم السوق سوف تتحرك بطريقة واسعة. الناس هم المحفز ودون الناس لخلق متطرف في السوق فاز 8217t المتطرفة وعكس 8211 تذكر السوق لا تعمل من تلقاء نفسها، نحن 8230the 8230 هي السوق. وبعبارة أخرى، فإن دورات الازدهار والكساد لن تنتهي. نحن التقدم والتراجع ثم التقدم مرة أخرى. إن محاولة تشريع دورات الازدهار والكساد ليست أكثر من القذف السياسي، وهي نتيجة لنفس العمليات العقلية التي تؤدي إلى ازدهار وكساد في المقام الأول. مرة أخرى أشير إلى التعليق الرئيسي Oogway8217s في الكونغ فو باندا 8220One غالبا ما يلتقي مصيره على الطريق الذي يأخذ لتجنب ذلك. 8221 محاولات سياسية لوقف تعطل السوق ليست أكثر من تلبية مصيرنا على الطريق لتجنب ذلك، مشكلة أخرى هي ببساطة خلق أو بوبلكراش يحدث في مكان آخر. الأسواق ليست أكثر من المزاج الاجتماعي للمجتمع 8217s المشاركين التعبير عن وجهة نظرهم الخاصة وقيمة الانتاج الجماعي. ويمكن تبسيط ذلك بقول أن إنتاجي الخاص يحدده إلى حد كبير مزاجي العام. إذا شعرت ميؤوس منها أنا don8217t العمل بقدر أو بجد، وأنا بيع الأسهم. إذا كنت أشعر أنني بحالة جيدة أعمل بجد، ولعب بجد وشراء الأسهم. وينطبق ذلك على الجميع تقريبا، بينما تختلف التجارب الفردية، على المستوى المجتمعي الذي تلعبه بنفس الطريقة. حتى الجميع تقريبا (الذي يراقب هذا الإطار الزمني، ولديها القدرة والاهتمام للتجارة) هو في الاتجاه، و win8217t وقف. وسوف يستمر هذا الاتجاه، وإغراء المزيد من الناس في، وعندما يصل الكتلة الحرجة (التي يمكن أن 8217t تفعل من دون الكثير من الجميع على متنها) يحدث انعكاس. هذا التغيير في الحظ (للأسوأ) يسبب القلق ثم الذعر كما يحدث انعكاس كامل. وكما مزاج المجتمع لا يزال ينمو أكثر قتامة الناس يشعرون أكثر ميؤوس منها والتخلي عن مفاهيم خيالية لكسب المال مع الأصول وهكذا تستمر الأصول في الانخفاض. الناس ثم اللوم واختيار المعارك مع الآخرين بسبب سوء معاملتهم 8230blaming السياسيين والتجار الناجحين الذين ليس لديهم المزيد من السيطرة على الوضع من أي شخص آخر. هذا هو نتيجة لاتجاه إنساني آخر لخلط السبب والنتيجة مع الأحداث التي تحدث ببساطة بالتزامن مع بعضها البعض (انظر 8216devil يعطيك مثال 8217 في سوق الأوراق المالية ليست الفيزياء الجزء الثالث وأيضا انظر 8216 إمكانيات في Trading8217 سبيل المثال في الاحتمالات: ما هي احتمالات الاحتمالات في التداول يتم احتساب خاطئ الجزء 1). كان المجتمع المزاج الاجتماعي الخاص الذي خلق الحالة، والمزاج الاجتماعي للمجتمع الذي نحن (نحن) أنفسهم جزءا منه، ساعد في خلق واشترى في. ثم يصل العكس إلى قمة هبوطية حيث لا يرى الناس أي أمل، ولكن لا تزال هناك أسهم هناك والذهب لشراء وحتى بضعة تبدأ للشراء وتبدأ العملية برمتها مرة أخرى خلق موجات من درجات أصغر وأكبر عبر الزمن. لماذا معظم التجار تفقد المال 8211 أرقام بسيطة لعبة المعلقين الماليين جعل البيانات مثل 8220Most مدراء المال المهنية can8217t فاز على سامب 500 benchmark8230.blah بلاه blah.8221 صحيح. ولكن ليس مدير المال المهنية يظهر جهلهم، فمن هؤلاء النقاد الذين لا يفهمون شيئا عن تحركات السوق. يتم إنشاء معظم حركة السوق من قبل مديري الأموال المهنية الذين يديرون تريليونات الدولارات في الأصول، وأيضا من قبل المهنيين الآخرين الذين يحتاجون إلى التعامل أو التحوط المخاطر لمواصلة أعمالهم. لذلك، إذا كان السوق هو أعلى 10 في السنة، وذلك لأن هؤلاء مديري الصناديق المهنية في المتوسط ​​اشترى السوق حتى 10. ولذلك، فإنه من المستحيل على معظم مديري الأموال المهنية لجعل أكثر من 10 في ذلك العام، لأنه سيكون أي ما يعادل أن يطلب من شخص أن يضربهم النفس في لعبة التنس. وستنتشر العائدات من العوائد السلبية إلى عوائد ثلاثية الأرقام، ولكن في المتوسط ​​أنها سوف جعلت حوالي 10، ناقص رسوم الإدارة والمصروفات مما يعني أن معظم مديري الصناديق سوف الأداء الضعيف. إذا ارتفع السوق 10، قد يكون متوسط ​​العائد التحوط صندوق في الملعب من 8 إلى 9 بعد الرسوم، وربما أقل. فإن غالبية المستثمرين والتجار لن تغلب على المعيار لأنهم أنفسهم خلق وجزء من هذا المعيار هل هذا يعني أن السوق تلتزم فرضية السوق الفعالة. على الاطلاق. ويستطيع بعض التجار أن يتفوقوا بشكل متسق. أيضا، أذكر التحيز 8220survivorshiphip8221 ذكر بإيجاز في وقت سابق العديد من التجار والمستثمرين المبتدئين تأتي إلى الأسواق مع حفنة من الفواتير ثم تفقده. هناك تيار مستمر ومستمر من هؤلاء الناس. أنها تغذي البسيسات من هؤلاء التجار الناجحة. أيضا، حقيقة أن الكثير من الناس تتراكم في (خارج) قمم السوق (قيعان) يعني أن هناك فرص مواتية لتلك التي يمكن أن تبقي العين موضوعية في السوق. وبما أن معظم التجار يتداولون في إطار زمني أقصر من المستثمرين، فكر في هذا المثال. في يوم 1 السوق هو أعلى 1 وفي اليوم 2 هو أسفل 1. معظم التجار سوف تكون قريبة جدا شقة ومن ثم خصم الرسوم وهم في حفرة. بعض التجار سوف تكون مرتفعة بشكل ملحوظ، في حين أن البعض الآخر ينخفض ​​بشكل ملحوظ. أي التجار مربحة والتي هي الخاسرون قد تتغير من يوم لآخر على مدى الأشهر القليلة المقبلة كما يحدث تحركات مماثلة صعودا وهبوطا في السوق. سوف ينخفض ​​الخاسرون المتسارعون، مما يساهم في عدد كبير من التجار الذين يفقدون المال. التجار الذين مربحة في بعض الأحيان، ولكن ليس في كثير من الأحيان، تتحرك ببطء نحو انزلاق في نهاية المطاف من شبكة السوق أيضا. أيضا النظر في هذا. من أجل قصص المجد يحدث ... مثل التجار جعل 100. 50082302000 يعود (سواء في يوم واحد، سنة واحدة أو عدة) كم من التجار يجب أن تفقد قميصهم (أو التخلي عن الأرباح) لذلك يحدث الكثير نظرة على فإنه بطريقة مختلفة. ذلك التاجر اليوم الذي جعل 6،000،000 العام الماضي حصلت على هذا المال من مكان ما. وبما أن التجار بالتجزئة الصغيرة يؤلفون معظم العدد الإجمالي للمتداولين (عددهم مرتفع، وصغير قيمته مقارنة بالمهنيين)، فمن المرجح أن 6،000،000 تم أخذهم مباشرة من هؤلاء التجار بالتجزئة عدة آلاف من الدولارات في المرة الواحدة. فقد شخص ما المال (إعطائه لهذا التاجر الناجح) أو تخلى عن الأرباح (السماح للتاجر الناجح بالربح). للتاجر يوم لجعل 6،000،000 في السنة، وهذا يعني أن حوالي 120 شخصا خسر 50،000 كل أندور تخلى 50،000 كل في الربح المحتمل وهذا بالطبع ليس علاقة مباشرة، وهناك أكثر من ذلك من ذلك. ولكنها توفر منظورا لا ينظر إليه في كثير من الأحيان. وبعبارة أخرى، فإن الشيء الذي يجذب الناس في ازدحام إلى الأسواق (عوائد كبيرة) هو السخرية أن معظم هؤلاء الناس سوف يكونون في نهاية خاسرة من هذا التبادل. وفي تطور آخر مثير للسخرية، عندما يتصاعد الناس في السوق في كل مرة من الجشع واعتقاد بأن حقبة جديدة قد بدأت، فإنها تجلب العكس تماما. كما الأفراد بعيدا عن الحشد الحشد ليس حشد حتى معظم المشاركين. الحشود can8217t خلق اتجاهات قوية حتى تشارك معظم. اتجاه win8217t توقف حتى الجميع تقريبا على متن الطائرة مع الحشد. عندما يكون الجميع على متن الطائرة، فإنه عكس. وبما أنه من المرجح أن 8220big النقود 8221 (التي يجب أن التجارة) التي حصلت على الاتجاه بدأ ومن المرجح أن يكون أول من أصل هذه النسبة الصغيرة من التجار مع أكبر جيوب من المرجح أن يبقى في دائرة الفائزين، حتى لو كان هذا يعني جعل السوق متوسط ​​العائد. إن العدد الكبير من التجار الصغار (نسبة عالية جدا من جميع التجار) الذين يقفزون على الاتجاهات متأخرا جدا (أو مبكرا جدا) ومن ثم يميلون إلى الخروج متأخرا جدا (أو مبكرا جدا) سيخلق نسبة عالية من التجار الذين يخسرون. ولذلك، فإن معظم التجار يفقدون المال أمر لا مفر منه في الأسواق المالية. فقط عدد قليل من الذين يفهمون هذا المفهوم، الذين يقبلون أن ما يشعر الطبيعية وجيدة من المرجح خيار خاطئ، قد تمكن من كسب المال في هذه اللعبة. في حين أن هذه المادة توفر سياق واسع، فإنه ينطبق على نطاق صغير كذلك. يتم القبض على التجار اليوم في نفس السلوك الحشد دون معرفة ذلك. أن الأسهم التي فازت 8217t الإقلاع عن التدخين، التي يشاهدون كل يوم قبل قفز أخيرا في أن يكون فقط تحريك الطريق الآخر هو نفس الظاهرة على نطاق أصغر. يمكن للمشترين والبائعين الحصول على استنفدت، يكره أو رزين على أي إطار زمني. وهم يختبرون رشقات نارية قصيرة وعاطفية طويلة من العاطفة التي تؤدي إلى إجراءات قصيرة وطويلة الأجل الإجراءات، كل يؤدي إلى أنماط التي تكون مرئية على جميع الأطر الزمنية. There are are also degrees of bullishness and bearishness across time frames, meaning at times the runs and reversals will be aggressive and at other times more sedate depending on how many traders (and the public) are involved. Also consider that if the a benchmark average is somewhere near what professionals are making on average 8211let8217s say 15year8211the average retail trader is attempting to make much more than this, and likely risking too much to do it. For people who want to make a living off trading it is hard to do so off making 15year on a 30,000 trading account. Therefore, retail investors are likely to over-trade and lose most of what they have8211directly contributing to the 15 average return of consistently profitable hedge fund managers. For several hedge fund managers to make 15 on billions of dollars means A LOT of small traders will need to feed that kitty. The only time the majority wins is when there is a shift in overall productive capacity of society, such as the impressive stock rally of the 808217s and 908217s 8211 8211 the latter part of which was more euphoria (bubble). In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted. Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of increased it products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world. These major fundamental shifts do no occur often, which means that in the lulls between most traders and investors will lose money. Why Most Traders Lose Money 8211 Bottom Line The bottom line is that traders must stick to a well-defined plan and trade that plan even when it is uncomfortable (and it often will be). The vast majority of the population, and thus the vast majority of traders, buckle under this uncomfortable pressure8230the same way they reach for the chocolate bar instead of the carrots. Since most of the population is more than happy to join the crowd . by having some discipline combined with a decent strategy it is possible to be one of the few successful traders who actually can leave the crowd before it implodes on itself. I welcome your reasoned comments, rebuttals or questions below, whether agree or disagree. There is some great reading on how our biology seems to be wired for crowd behavior. Robert Prechter has compiled some of it in his book 8220 The Wave Principle of Human Social Behavior and the New Science of Socionomics 8220. As promised, here is that short video on how hedge fund investors usually get in and out at the wrong time, even when the hedge fund is successful. Video: Prechter on Hedge Funds and Herding Watch this surprising description of how hedge fund investors behave: maybe its depressing because the points the article is making about how traders loose to the markets hit sensitive points within you. maybe you just don8217t want to do the work to investigate these points so become a better trader. how do you think it happens. you wake up one morning and you8217re a great trader. لا. it takes your work. most traders have an idea of wht they think the markets are. they romanticize it so they can be the winner. but reality hits and the market doesn8217t care what a trader thinks. its being the market 100 and if you want to capture profits. get in the flow of the markets. This is such a great article and the comments and your replies are worthy of a post in themselves, perhaps you could elaborate on the theme in your reply to Abhi8217s question, there are some real gems there to be polished The whole article has really got me thinking. I have been seriously following investment blogs and websites for a few years now as I find it an intriguing subject matter which straddles many other subjects including behavioural and group psychology and social anthropology (which was actually my subject at university). There are some incredibly bright and interesting people talking and writing about this field and I love to follow these intelligent guys, I wish I could meet them too and listen I also enjoy podcasts, which I would love to hear, if you have one. But, strangely, I am not actually invested in the market as yet. Ha I may be a late straggler and lose everything I am enjoying the debate and insight and often philosophical humour that prevails in the articles, there is a depth in this field which is difficult to find in political, economic or business blogswriting. I8217m in it for the wisdom, philosophy and humour and the personalities of the people behind the blogs. Having said that, naturally I would consider investing and I have a number of fantasy accounts to play with strategies. I have friends who day trade but I would not previously have considered that as a viable way to earn income. But on reading this article, I am thinking day trading would be a very rapid way to learn the reality of trading and the stock market. I feel bad for commenters Fab and Sarbinson8217s accounts of their losses after decades in the market. Would day trading be a kind of microcosmic method of learning about how markets work and how to best read them and work in them for a profit Cory Mitchell, CMT says: Thanks for the feedback. Yes, day trading is like the microcosm of investing. It will show how prices move. Typically patterns that play when day trading also play out over longer time frames as well. While my investing strategies are different than my day trading method, they are based on similar concepts. If the ultimate goal is to just invest, then learning to day trade8211which takes considerable time and effort8211seems kind of pointless. Better off just to focus on learning how to invest. But if day trading is the goal, then by all means focus on that. Whether day trade, swing trading or investing a person only needs to learn one strategy that works for them in order to make money. All other knowledge is excessive, and not required for making money8230but may be accumulated for the sake of interest, or to sound intelligent in conversation Gud Evng Every One, Mr. Cory Mitchell Sir, it8217s v. insightful amp inspiring article, its cutting the noise and provides smart ideas. Thnx kudos to u, for detailed explanations, its v. rare . My name is Amit, a independent research student and rampd pro from India, Apart from research and work i am having passion in Investment Management, Applied Behavioral Finance amp Analytics, Behavioral Science for Investing. writing, reading, learning new things etc i want to utilize my research:analytical, due diligence, attention for detail skills for doing investment analysis and do research based trading aswell, but after reading ur article now i want to adjust the focus i have 1 question in 2 parts - a) sum people says 8220MIMIC 8216ACTIVIST8217 INVESTOR8217S MOVES8221,what ur take on this idea b) whr to find the (activist8217s) foot prints, in India as well Thank you for your time and consideration. Leadership is not about ur title, its about ur behavior. A Wise Man Cory Mitchell, CMT says: a) MIMIC ACTIVIST INVESTORS MOVES, what ur take on this idea People can do this. But ultimately they still need to follow what the successful trader is doing. This is quite hard. It is no different than just following a winning strategy (following a strategy or a person are the same thing). Most people can8217t do it, and end up deviating. So basically no matter what approach you take to the market, assuming it can theoretically produce profits, the ultimate success of that plan relies on the individual8217s ability to follow the plan. If you follow what a winning trader does, exactly, you should be profitable. Yet few who take this approach are8230see video at end of article. b) I do not know the successful traders in india, nor do I follow much about the Indian stock market, so I can8217t offer any guidance there. Cheers, Cory Great article. Now the even greater irony. Even without reading the comments above I would imagine the overwhelming majority of such commenters will indicate they totally understand what makes a trader successful. Cory8211 Thank you very much for your insightful analysis The more I use behavioral analysis in my investing, the more successful it becomes. 8211Steve RUB1G (RUB1G) says: In the end, it8217s all about identifying the kind of market your trading in and recognizing it when it shifts to a different type of market and being able to change strategies that work given the market you8217re trading in. To get to that point, you have to have inherent, God given traits of perception, patience, intellectual capacity and nerve and years of experience. Most don8217t have the innate ability and those that do, usually lack the staying power. That8217s why there8217s so few who are truly profitable. This is a great article. People are so obsessed with numbers they forget the market is entirely psychological and largely qualitative and it8217s why I find markets fascinating. I realized the keep up with the Jones8217s thing ends in doom every time if you stick on that too long. Sell sell sell buy miners. Hi everyone, I keep studying and learning and trying different strategy but none really seems to work I have done courses read books and still I can t find anything that really give me an hedge, so I start wondering do they really exist a profitable strategy I have done long term trading( holding up to 6 month) for 2 years and did well 30 average return per year, I have been day trading for 1 year I m down 10 Cory Mitchell, CMT says: That is a respectable day trading return in your first year. Many people lose all their capital in the first year of day trading. You are likely doing some things right, it is just a matter of continuing to fine tune your approach. Look through your trades, and spot areas you could improve. For example, is there a way to make your losses slightly smaller Does the price tend to run a bit further after you get out If it does you could seeks to expand your profits slightly. Very minor changes over many trades can take you from being a losing trader to a consistently profitable8230but it takes constant monitoring and adjusting to current market conditions. Your other option is to stick to longer term trading, as that seemed to do well for you thank you, yes many times I get out and price keep going up I went from 70 winner to 70 loser since i m studying technical analyses Cory Mitchell, CMT says: In what way The market operates as a leading indicator for the economy. There are times where there seems to be a disconnect though8230. and we will shall see if it continues to act as a leading indicator in the future as more and more central banks interfere with the market. But markets (more accurately: traders and investors) buysell based on what is expected in the future, which means markets move in anticipation (lead), and then based on the trader8217s conditioningbeliefs they buysell based on what they think will happen next, and so on. Very insightful article. Indeed market is irrational. Oil went up yesterday when it seem that oversupply is still rampant in the market. Lost money by betting against it Cory Mitchell, CMT says: Losing trades happen. That is part of trading. But believing oil will fall because of oversupply on a particular day is not a prudent strategy. Oil has been rising for weeks in spite of oversupply. Successful traders trade off things they have tested and that have proven to reliable over and over again. Also, oversupply was the reason for the decline that took oil below 30 in the first place. That information was already priced in. It8217s old news. Almost everybody was on-board with that idea, and that is why oil fell so much. But as the article states, when everyone is on-board the trend can8217t continue. Oil prices had to go up (in the Canadian Investing Newsletter I have been buying commodity stocks since January). Markets move ahead of the news. They started dropping as oversupply became a potential problem, and then fell heavily when it started getting some publicity. But markets are forward thinking8230so the price rises in anticipation of supply eventually dwindling because some oil companies will go bankrupt and as oil producing countries get squeezed financially there is an increased chance of conflict which would further increase oil prices. The drop was priced in, everyone was onboard, which means there was no one left to keep pushing the price lower8230.so it had to go up. As it pushes up, everyone who sold at the bottom is forced to buy and get out of their losing positions, pushing the price up further. Ultimately though, none of this matters. Study the charts and find patterns that work over and over again. They are there. Then don8217t let the news of the day distract you. Trade the pattern when it occurs, and you will find greater success in the markets. Hi mitchell, I have created a simulation chart based on random numbers, resultant chart look very similar to our real market charts, there will be trends small, major and all kind of, now seeing that trends also form in randomized charts and today most trading happen by algo hft machines, which are not following trends in most cases rather selling buy to capture the spread, so it confuses me whether the trend formation happen due to conviction of many tradors or some other reason behind it. Cory Mitchell, CMT says: Great point and question Abhi. I think your question relates to the fact that something appearing similar is different than cause and effect. دعني أشرح. If you go into a casino, you can track whether the roulette ball falls on black or red, or if baccarat hands come up player or banker. If you chart this, you will see trending periods, as well as choppy periods. It will look like a stock chart. Yet we know that the results of the ball falling on red or black or the cards dealt in baccarat are random (assuming fair play). So you have a good question8230if the random charts generated above look like stock charts8230are stock charts actually random I say no. What creates the random charts above can8217t be controlled or impacted by the players in the game. Yet with a stock chart, the players do impact what happens on that chart. I can buy and buy and buy, causing an uptrend. But in the casino it doesn8217t matter what I do, the cards are already determined. So while your random charts may look like a stock chart, the cause and effect are different. Stock charts may appear random, but the underlying driver is fear and greed. On a random chart (or in the casino), fear and greed can8217t affect the outcome of the cards or spin. Stock movements are created by thousands or people (or few) buying and selling based on their future expectations, but then reacting as their expectations come to fruition or not. While I have never tried, it, I doubt the strategies I use would work on random data. They work on real markets because there are moments when you know emotion will kick in, and the market (other people) will react in a very specific and predictable way. I do view markets as random much of the time though8230I can8217t make sense of many of the movements. Yet, trading is about finding those specific criteria and moments where the next move becomes quite predictable. You don8217t have that on truly random charts (or games), and therefore, comparing markets to randomness is likely a fruitless endeavor. The real market is about thresholds and conviction (and other people8217s lack of conviction or changing their convictions), and that is often what drives trends. For example, say I decide to start buying a stock. I don8217t even need a reason, I just start buying. Other traders notice this, and also start buying. Anyone who sold to me is now in a state of pain as I continue to push the price up. Eventually they start buying (or covering their short positions) because they fear missing more upside, or their short positions are becoming too costly. As more buyers step I become the seller, unloading my shares on those people. That8217s the power of markets8230one person or a group of people8217s convictions can drive the price (changing other people8217s convictions, and thus creating a somewhat predictable outcome), which then brings more people into the fray. Then, as the conviction changes again, the same thing happens the other way. The chart may look random, but we collectively affect the outcome8230which makes it not random. This is why most people lose. They chase the price, and then person or group that started the whole move unloads their shares on these people. The way to make money is research and practice ways of spotting where emotion will be high, and a thus a predictable outcome is likely to follow. Most people don8217t know that, and so they buy or sell and hope (with little conviction) they are right8230.and those are the exact people who will create the high emotion trades that make successful traders money. Hi Mitchell, thank you so much for the detailed reply, your blog is eye opening, I agree that, chart look same but the causes are different and in trading it is greed and fear, which a trader can know, until the trader knows about it, stock market is similar to random number chart btw we hear all the time that algo trading in majority, how much the greedfear factor play here I deploy some of the high speed order placing mechanism through the robotic softwares that i8217ve developed but i have no idea on exact mechanism that large autohft trading corp use, it is mixture of man and machine btw you can take a look at apps. techfiedstock for random chart, just need to refresh or press redraw, funny that you will sometimes see very clear support and resistence lines. Although chart is based on pseudo random numbers but i think its not going be radically different from true random generators made using hardware. Cory Mitchell, CMT says: Interesting8230those randomly generated charts do look like a real stock chart. But yes, the causes behind them are different. As for mechanical trading, there is technically no greed and fear on the part of the machine, but it is still impacted by greed and fear since other participants in the market are driven by these emotions. Also, even if the market was all mechanical, the bias and strategies of the traders making the robots would create chartsmovements that look like what we have now. The market is still a zero sum game. Regardless of the input (mechanical or man) the end result stays the same8230the best tradersprograms win, and those that don8217t know what they are doing will lose. right, you are always to the point, I am yet to see any profit thru my frequent scalping8230. but i hope things will be different now on. Excellent article Cory Mitchell, thank you for sharing it. It has been really helpful. Took a day off from trading and came across this article. It8217s certainly one of the best articles on trading I have read. The key takeaway (of many) that I got reading this is that the market is a living organism and is a reflection of the 8220mood8221 of the traders in that particular marketinstrument. What I am beginning to understand and dread is that in a market like futuresES for example, even a single contract bought or sold can have a ripple effect on the market. What I have seen trading a simple suppresis strategy recently seems to support this hypothesis. My results in SIM are much better than in real trading. This leads me to believe that perhaps there are algos running that tracks open positions and number of contracts being traded. For example, if I am looking for a reversal after a run up (I identify my areas of interest premarket and use order flow) and short 10 contracts at my resis area, can these 10 contracts in real trading actually affect the movement Are there algos that track that there are now 10 extra (vs SIM) open short positions and continue to push price higher to set off stops Let8217s say it does push price higher to set off stops, and another trader jumps in to short 5 contracts, will that 5 contracts affect price to move higher Machine learning at it8217s finest happening here Cory Mitchell, CMT says: Yes, on small and large scales that happens. Your orders do affect the market, because someone else is on the other side of the transaction and doesn8217t want to lose. Whether it is one person or hundreds, there is a collective action of those on the other side of the trade to do everything they can to make you lose (and others on your side of the trade as well). And you, and other trades on your side of the market, are trying to do the same to the people on the other side8230whether we like to admit it or not. Here8217s some food for though. I used to trade thinly traded stocks. I would watch the level II and see if I could spot bids and offers which looked like short-term traders. I would then take their shares (whether they were bidding or offering) and then continue to push the price offside on them. The goal was to force them out of their position when they bid or offered to get out of their position at a loss, I would exit my trade at a profit. It is a zero sum game, if I made money, the other trader(s) lost. This is a small scale version of every single transaction that occurs in every market every day8230whether a market is liquid or thinly traded this type of action is going on. It is easier to picture though when talking about only a couple traders battling it out in one stock. It8217s not manipulation, it8217s not unfair, it8217s how the market is set up. Now imagine I and the other trader have millionsbillions of dollars to trade with. Other people may see us going at it, buying and selling to each other like crazy trying to force the other guy out at a loss, but it has nothing to do with technical or fundamental analysis. Other traders may join in, not knowing what is going on. Now you have a scenario which reflects every liquid stockmarket. That is why I only trade off the price action. My goal is to join a trade as soon as I see one side taking victory over the other, then the other side is forced out and I can ride that price wave. The premise is the same as what you talk about. Analysis (in day trading) matters but not as much as most people think. It is more about adaptation. I (or others) can push the price for no reason at all except to make you exit and produce a profit for myself. Other traders can do the same to you or me. I now trade liquid instruments because I didn8217t like picking on other individual traders, but trading something liquid isn8217t any different. I am still trying to take positions where I know the other person is likely to lose. Otherwise I lose. That8217s the game. That doesn8217t mean it8217s impossible to make money though. There are still patterns that develop. If someone noticed what I was trying to do in those stocks, they could have smoked me, I did get smoked from time to time. Trading is much more dynamic than most people think..you are up against thinking and learning peoplemachines. They will not politely let you take their money, they will fight back, and try to take yours. Longer-term there are factors which drive large scale social mood changes which affect prices over the long-term. But in day trading it is more like chess match8211you see what your opponents are doing and they see what you are doing, and both of you are trying to do what you can to win and outsmart others. For example, some days there are may be patterns where traders are triggering false breakouts and then taking the price back the other way. Instead of getting angry and calling the market unfair, notice the pattern and adapt to it. ES is probably one of the best markets. I really like it and it is one of the better ones to trade. But make no mistake, the person who fills your order to get into a trade does not want to lose either. It is not cause for dread though. It is an opportunity. When the price action dictates that buyers or sellers are winning the battle, a fairly consistent price action follows because the losers are forced out. That doesn8217t mean you win every trade8230I only win about 60 to 65 of the time, but more often than not if you watch price action you can see the shift of who is winning. Sometimes you will be wrong, and that is fine, but align yourself with the trend and those who are in a stronger position and the odds will favor you. If you find yourself on the losing side more often, look at the charts8230spot the trend and which traders whereare in a stronger position. Consider why you were fooled into picking the wrong direction (or enteringexiting too early or too late), and then adapt. The Trader Mentoring page has some examples of charts with trades from ES: vantagepointtradingtrader-mentoring showing the types of price spots where the odds shift back into the trendingstronger player8217s favor. What if all traders just went long when their trades went against them Just wait it out. Your cash will be useless until that time but at least it won8217t be a loss. And do some traders not use limit stops OK, I8217m not a trader but am trying learn how to manage risk better. Cory Mitchell, CMT says: Lots of traders make 10 or higher each year. But the vast majority don8217t, even if the hedge fund or long-term average gain of stock market is 10. As the video at the end of the article describes, even if a hedge makes 10 a year (or more), most investors within that fund actually lose money, because they deposit money and pull it out at the wrong times. Hi, what if everyone understood that and stopped trading 8211 forever And started being productive instead What if it was against the law to trade accounts below 500 000 Oh, and side notice 8211 the big money goes bust to from time to time, not only retail. And PS. the answer to these questions is probably a world war or spoliation, plunders like in the old days. There must be the transference of capital goods from small to big, weak to strong 8211 no matter what 8211 so pay your dues and thank almighty you don8217t have to kill to eat. I must add something I noticed recently. Brokers have been putting out comparisons for how profitable their traders are. Like discussed here: forexmagnatesexclusive-q2-2013-us-forex-profitability-report-35-of-retail-clients-gain Beware such numbers, as they don8217t tell the whole story. In a given quarter about 35 of traders may make money, but 65 are losing. Span that out over several quarters and the statistic indicates that many of the profitable traders will gravitate to the negative sphere. Yet it may not show up in the quarterly stat which will usually stay around 3565. Unless it is the same 35 staying profitable, the statistic is useless. To stay in that 35 you need to be consistently profitable, but this stat doesn8217t address that. The 35 that are profitable could be different every quarter and in the quarters they aren8217t profitable they are part of the losing group. We also need to consider survivorship bias. The stats considers trader accounts that are active during the quarter. If you completely draw down your trading account this quarter you are counted in the losing 65. But since you will be inactive next quarter (no money and no trading) you aren8217t counted as a loser again. But this tidbit throws a wrench the idea that 35 of the traders are profitable. Because it doesn8217t count all the guys who went broke in previous quarters. The stat that needs to be divulged is this: Of all the accounts opened since the brokerage began, how many are showing a profit today (or a profit when the account when the account was closed) You ask that, and I am sure you will get a much much smaller of profitable traders. A vast majority of the accounts opened will be inactive due to depleted funds. Here is an example to make this clear. While I was a trader on a trading floor we had about 30 full-time traders. In a given month at least 25 were profitable (but they were all profitable overall, otherwise they wouldn8217t have a job). A high percentage of winners. But what the stat doesn8217t tell you is how many traders tried to make it onto the floor and failed. Over the course of 6 years we probably had about 10 guys a month come in for training and attempted to make money. That is about 720 potential traders. They all failed eventually or a few became part of the 30 full-timers and other formerly profitable traders fell out. So instead of 25 out of 30 being profitable (this is the type of stat the brokers are divulging, which is bullshit), we need to count the guys who blew up. The real stat is that 25-30 out of 750 were profitable, or about 4. If anyone has a historical brokerage account stat like that I would love to see it8230especially if it proves me wrong. helen senior says: FYI trading is not a zero sum game. Most traders are under this massive delusion. Market makers have an obligation to provide liquidity. The odds are extremely high that your broker is providing the opposite side for your trades. When you lose, that money becomes their profit, plus the commissions. So with their variable spreads and your stop losses, their software aims to take as much money out of your account as possible. Once they8217ve made their quota, the traders who are lucky enough not to have gotten stopped out might make a profit although this is nothing compared to what the brokers will have made in the process. Why don8217t you ask your broker who their liquidity provider is and how their variable spreads are calculated. If you8217re with a market maker or dealing desk broker, chances are you8217ve got no chance of making consistent profits. Your success or more likely, failure as a trader has much more to do with this than any strategy you implement or psychology you adopt. I don8217t think this is the case helen because if you open different charts from different brokers the price movements are the same, to say a brokers softwares is hunting stop losses would mean prices with that broker are not consistent with market prices with other brokers, but that is not the case, i once thought my broker hunts my stop losses but i when i opened different charts the price movements were all synchronised. The point that trading is most definitely not a zero sum game is correct. It is a negative sum game. The buyer and seller bring X dollars to the table but some of that gets raked off due to commissions and spreads and other ancillary costs (data feed, subscriptions, etc). A zero sum game would be a game of poker at your friend8217s house. In 1990 I went through membership class with 19 other people. After six weeks, I was the only person still standing. The 95 rule seems to hold. I would say that of every 100 people that lasted maybe 3-4 were truly standout, raking in the money, hand over fist, traders. Now if you go to a top Ivy school 8211 or equivalent 8211 and get on a top trading desk at a top investment bank, your odds invert and you probably have a 95 chance of success. Success being seven to eight figures a year. So if you want to be a successful trader start thinking about it when you are about 10 years old. Leave a Reply Cancel reply95 of retail Forex traders lose money Is this Fact, or Fiction There is a well known statistic being passed around the Forex community and there is a good chance you8217ve come across it, possibly numerous times. Basically, it says that 95 of Forex traders lose money. For traders who are chasing their dream of becoming a full time Forex trader. or at least trying to achieve even part time trading success this statement can be a bit of a demotivator. If 95 are blowing up their accounts, the statistics imply you also will be become one of the losses. Its not a very comforting thought is it In a world of failing traders, what steps can you take to become the minority who survives and make consistent returns from Forex trading In this article I want to do some investigating. We are going to try verify the claim 95 of Forex traders lose money8217. We8217re going to go over some supporting evidence, and attempt to conclude if this just a phrase used for scare tactics, or if it is actually based on fact. Special thanks to War Room member kin (marketstudent) for helping me compile the information contained in todays article. Lets go through some of the factual evidence we8217ve dug up that supports the statement The Evidence that Forex traders lose money China bans Forex margin trading According to a Reuters article in 2008, the China Banking Regulatory Commission banned banks from offering Forex margin trading to their clients. 8220Eighty to 90 percent of players in Forex traders lose money, through banks providing the service were generally making a profit from it, the banking regulator said.8221 This quote is useful but far from conclusive. The profitability of day traders 8220The profitability of day traders8221 was an article written by Douglas J. Jordan and J. David Diltz, published in the Financial Analysts Journal (Vol. 59, No. 6, Nov-Dec 2003). If you want to read the full article you will have to pay for it, but the abstract reads as follows: 8220We used two distinct methodologies to examine the profitability of a sample of U. S. day traders. The results show that about twice as many day traders lose money as make money. Approximately 20 percent of sample day traders were more than marginally profitable. We found evidence that day-trader profitability is related to movements in the Nasdaq Composite Index.8221 All this really does is support our own views on day trading. Its harder and riskier than the longer term swing trading. But, this still isn8217t enough to nail down the statistic as fact, so lets move on The Cross-Section of Speculator Skill: Evidence from Taiwan 8220The Cross-Section of Speculator Skill: Evidence from Taiwan8221 is a research paper by Barber, Lee, Liu and Odean published on 14th February 2011 on the Social Science Research Network. Using data from the Taiwanese Stock Exchange, the performance of day traders over the 15 year period 1992-2006 was evaluated. The following quote on page 13 is particularly relevant: 8220In the average year, 360,000 individuals engage in day trading. While about 13 earn profits net of fees in the typical year, the results of our analysis suggest that less than 2 of day traders (1,000 out of 360,000) are able to outperform consistently. This is a very alarming statistic, only 2 of these traders were consistently profitable. Remember though, this study only had day traders under the microscope, and didn8217t look any other style of traders. Lets look at some evidence from the brokers themselves, which factors in a broader range of trading styles. U. S. Commodity Futures Trading Commission Regulations The U. S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) introduced new regulation in October 2010 forcing US brokers to lower the amount of leverage that can be offered to customers (maximum limits are 50:1 on major currency pairs and 20:1 on other currency pairs). US forex brokers are now also forced to disclose the percentage of active forex accounts that are actually profitable. Michael Greenberg of Forex Magnates has compiled the data for the first quarter of 2011. The Magnates chart tells us that during the first quarter of 2011, the US brokers listed here reported that an average of 25 of their active accounts where in profit. This is a dramatic increase in percentages that we8217ve seen in the other reports we previous covered. This data however is still not good enough to start base conclusions that 95 of Forex traders lose money on for the following reasons. The chart only shows a handful of US brokers. Aside from Africa, the US actually has the smallest of the retail trading population The data collected is only really from a 4 month period, which is hardly anything The data doesnt specify if withdrawals and deposits are taken into consideration The data doesnt show if those accounts are experiencing growth over time, or are just simply up from their previous 4 month figure To reinforce on the last point, are these profitable accounts over their high watermark line, or have they suffered a massive loss, but recovered a small percentage within the 4 month period therefore considered in profit The new CFTC disclosure requirements are certainly a step in the right direction towards greater transparency in the Forex industry. However, it is important to treat the percentage figures of winning and losing accounts with a degree of skepticism for the following reasons we just stated. All of the brokers will be eager to present themselves in the best possible light 8211 so it would not be too surprising if the figures were subject to some manipulation. If a broker can claim to have a higher percentage of winning accounts than their rivals, this may attract new customers to open up accounts with them. It is important to note that the data only includes 8220active8221 accounts (and the definition of 8220active8221 maybe interpreted differently by different brokers). We have no idea how many new accounts blew up in their first few months of Forex trading and subsequently became 8220inactive8221 (and thus were omitted). Oanda in particular have been guilty of some creative accounting 8211 their data from Q3 2010 showed that a spectacular 51 of accounts were profitable, 18 more than the nearest competitor. However it turned out that included in their definition of 8220active8221 accounts were accounts that contained no trading activity but had simply accrued interest on the account balance The CFTC quickly put their foot down and 6 months later we see that the percentage of winning accounts at Oanda has dropped to 38.1. As disclosure requirements tighten in the future, these winning percentages are expected to fall even further. What conclusions we can make from the data Even with all the digging we8217ve done, and all the evidence we have sifted through, we simply still don8217t have enough data to conclusive confirm that 95 of Forex traders lose money . One thing is for sure, it doesnt look good for day traders. The evidence is basically conclusive that only 2 of day traders can actually consistently turn a profit. This is no surprise to us though, we know day trading is a really stressful and tiring way to approach the market. Day traders are required to sit in front of the computer for hours on end, staring at price charts while waiting for an intraday trade opportunity to present itself. Most of the day trades are placed with the intention of quickly being in and out of the market over a span of a few hours. With so many retail Forex traders engaging in scalping or day trading strategies, I am not surprised that most Forex traders lose money . This combination of high frequency trading. and staring at charts all day is very psychologically taxing. Most day traders are failing because their patience wears too thin. They begin to do silly things in the market out of boredom, fatigue or frustration. Swing traders like us, use the core movements from the higher time frames to take easy, longer term trades. Swing traders ride out the dominant market direction it much stress-less fashion. By doing things like trading with the daily time frame. we don8217t have to spend much time in front of the charts. This gives us the freedom to set our trades, and not have the burden of constantly monitoring them for hours. The idea is to be less involved with the market as a whole. Even though we dont have anything 100 conclusive to support 95 Forex traders lose money its pretty safe to conclude that a high percentage of Forex traders lose money. We have a few variations of this statement that we believe to be justified 100 of traders blow their first trading account 95 of Forex traders lose money during their first year of trading High frequency traders find it harder to make money consistently than long term traders How can you avoid becoming a statistic All of the anecdotal and hard evidence examined in this article strongly suggests that Forex traders lose money and the vast majority of traders are not profitable. It is not really possible to arrive at an exact percentage, but we can see that the most conservative estimate suggests that 87 of traders lose. So the soft quoted 95 statistic may be a little high, but it is fair to say that trading is NOT easy. So how can we as traders avoid being one of the losing statistics. What are the small minority of successful traders doing that everybody else isnt By working with many traders in our Price Action War Room. we8217re always on the front line witnessing how traders are shooting themselves in the foot. Traders who struggle to move forward, and hindering any positive progress with their trading goals all seem to share some similarities. The trader doesnt have realistic expectations about the market The trader is over complicating their analysis, trying to make sense of too many variables or looking too deep into things The trader is in a bad financial situation and trading with real money that is needed for bills, mortgage etc. The trader is not using positive geared money management to ensure winning trades outperform losers The trader is trading on low time frames, chasing price and market noise instead of using more reliable data from the higher time frames The trader is spending way too much time in front of the charts and over trading The trader has no trading plan and therefore no consistency The trader opens positions during news releases hoping to catch big moves The trader doesnt know how to take a loss The trader is impatient and doesn8217t wait for high probability trade setups When you read through that list, how many points are you guilty of I would bet at least a few. Dont worry, youre not the only one. These are everyday issues which traders struggle with and really do hinder their progress of becoming a profitable trader. Most of the problems are generally a result of psychological weakness. Traders are giving in to their inner demons. Unfortunately most traders never build on the character and psychological traits needed to fight these inner temptations. You really need step up, and work on personal improvement to build what it takes to be a good trader. Its like a smoker, drug user, or an alcoholic working to overcome their addictions. Deep down they know its destroying their health and lives. If they8217re not determined and focused enough, its easy to fall back into bad habits and start a vicious cycle all over again. The market will rip you apart, psychologically, in ways you never thought possible. The financial sector is a cruel world which can easily reduce a grown man to tears. Its important that you understand what your weaknesses are, and face them head on. Youre going to have ups and downs in your trading journey, but just remember What doesnt kill you will make you stronger Do yourself a favor and go back through your history and study your losing trades. Get a pen and paper and make a list of what you think you did wrong when executing each of those losing trades. I bet you will see a common problem reoccurring on that list. Have that list in front of you when you go to take your next trade. Use this list as a nice reminder of last few times you8217ve traded against your better judgement. Hopefully that it will deter you from making the same mistake again. Start to tackle your trading weaknesses and self improving to make yourself into a better trader. Give yourself a higher chance of not becoming a fatal statistic. Most Forex traders lose money, but that doesn8217t mean you have to. If you8217re struggling to find a trading system that doesn8217t require you to sit in front of the Forex charts all day. You maybe be interested in our end of day price action strategies. Stop by the war room information page and check out our price action course details. Best of luck to you on your trading journey. Did you enjoy this article It would mean a lot to me if you could share it Please also leave your thoughts in the comment section below